Equity and other investments


Notes to Financial Statements

The components of investments, including associated derivatives, were as follows:

 

(In millions)    Cost Basis    

Unrealized

Gains

   

Unrealized

Losses

   

Recorded

Basis

   

Cash

and Cash

Equivalents

   

Short-term

Investments

   

Equity

and Other

Investments

 


December 31, 2012                                           

Cash

   $ 2,376      $ 0      $ 0      $ 2,376      $ 2,376      $ 0      $ 0   

Mutual funds

     2,630        0        0        2,630        2,630        0        0   

Commercial paper

     13        0        0        13        13        0        0   

Certificates of deposit

     517        0        0        517        335        182        0   

U.S. government and agency securities

     54,202        131        (2     54,331        12        54,319        0   

Foreign government bonds

     974        29        (24     979        0        979        0   

Mortgage-backed securities

     1,554        69        (1     1,622        0        1,622        0   

Corporate notes and bonds

     5,135        282        (5     5,412        651        4,761        0   

Municipal securities

     358        61        0        419        0        419        0   

Common and preferred stock

     7,016        2,586        (176     9,426        0        0        9,426   

Other investments

     1,294        0        0        1,294        0        13        1,281   


 


 


 


 


 


 


Total

   $   76,069      $     3,158      $       (208   $   79,019      $     6,017      $   62,295      $   10,707   
    


 


 


 


 


 


 


 

(In millions)    Cost Basis    

Unrealized

Gains

   

Unrealized

Losses

   

Recorded

Basis

   

Cash

and Cash

Equivalents

   

Short-term

Investments

   

Equity

and Other

Investments

 


June 30, 2012                                           

Cash

   $ 2,019      $ 0      $ 0      $ 2,019      $ 2,019      $ 0      $ 0   

Mutual funds

     820        0        0        820        820        0        0   

Commercial paper

     96        0        0        96        96        0        0   

Certificates of deposit

     744        0        0        744        342        402        0   

U.S. government and agency securities

     47,178        130        (2     47,306        561        46,745        0   

Foreign government bonds

     1,741        18        (29     1,730        575        1,155        0   

Mortgage-backed securities

     1,816        82        (2     1,896        0        1,896        0   

Corporate notes and bonds

     7,799        224        (15     8,008        2,525        5,483        0   

Municipal securities

     358        58        0        416        0        416        0   

Common and preferred stock

     6,965        2,204        (436     8,733        0        0        8,733   

Other investments

     1,048        0        0        1,048        0        5        1,043   


 


 


 


 


 


 


Total

   $   70,584      $     2,716      $       (484   $   72,816      $     6,938      $   56,102      $     9,776