Isso depende de qual versão do Lumia Windows Phone está atualmente instalada em seu telefone, vá para Configuração > Extras+informações:

Lumia Black e Amber: Pressione e segure as teclas Liga/DesligaIniciar (na parte de baixo da tela) ao mesmo tempo.

Lumia Cyan: Pressione e segure as teclas Liga/Desliga e Aumentar volume ao mesmo tempo.

Quando fizer isso corretamente, a tela de seu aparelho piscará e tocará um som de obturador como o de uma câmera. A captura de tela é salva na pasta Álbuns/capturas de tela, disponível por meio do Hub Fotos.