I Disneys magiske versjon av klassikeren Nøtteknekkeren ønsker Clara seg en enestående nøkkel som vil låse opp en boks som inneholder en uvurderlig gave. En gyllen tråd vist fram på gudfarens bursdagsfest fører henne til en ettertraktet nøkkel - som straks forsvinner inn i en underlig og mystisk parallell verden. Der møter Clara en soldat, en gjeng med mus og regentene av tre magiske riker. Men hun må trosse det uhyggelige Fjerde riket, hjemstedet til tyrannen Mor Sukkergodt, for å hente tilbake nøkkelen og gjenopprette harmonien i den ustabile verdenen.