Gamle hr. Martin har i årevis frydet de lokale børn med fortællinger om den grusomme drage, der holder til dybt inde i de nordvestlige skove. For hans datter Grace, som er skovbetjent, er disse historier ikke andet end skrøner... ind til hun møder Peter, en gådefuld 10-årig dreng, som hverken har forældre eller et hjem og siger, at han bor i skoven sammen med en kæmpe grøn drage ved navn Elliot. Hjulpet af den 11-årige Natalie, hvis far ejer det lokale savværk, forsøger Grace at finde ud af, hvor Peter kommer fra, hvor han hører til og sandheden om denne drage.