A Felix Krull, un chico joven y guapo, siempre le ha gustado desempeñar distintos papeles. Tras un golpe del destino que lo deja sin blanca repentinamente, decide perseguir su sueño de una vida mejor. Comienza a trabajar en el nada glamuroso puesto de botones en un hotel parisino de lujo, pero su carisma lo ayuda, sobre todo en lo que respecta a las mujeres. Su encuentro con el marqués Louis de Venosta, que está perdidamente enamorado, cambia la vida de Felix: los dos aman a la misma mujer, Zaza, enérgica y desinhibida. Krull debe escoger entre subir peldaños en la escalera social y el amor de su vida. Finalmente, triunfa su sed insaciable de variación, con un cambio de identidad que lo hace todo posible: Venosta consigue estar con Zaza y Krull se embarca en un crucero para la alta sociedad. Sin embargo, antes de subirse al barco, se corona como timador en la corte real de Lisboa...