À une époque où tout le monde croyait encore à la magie, un horrible dragon cracheur de feu terrorisait la campagne anglaise du 16e siècle. Le seul espoir des villageois menacés est un sorcier vieillissant (Sir Ralph Richardson). Mais quand il est tué avant de n'avoir pu sauver les gens, c'est à son apprenti, Galen (Peter MacNicol), que revient cette lourde tâche. Sa mission est rendue plus difficile par l'opposition du roi, ainsi que par sa vie sentimentale. Mais il doit relever son plus grand défi en affrontant le monstre. Est-ce que la magie suffira à le sauver ?